Запаси мікросхем пам'яті у двох найбільших світових виробників — Samsung та SK hynix — скоротилися до обсягу, якого вистачить максимум на 10 днів. Про це йдеться у звіті Business Korea, який спирається на дані й коментарі корейської інвесткомпанії KB Securities.
«Запаси обох компаній впали до критично низького рівня — менш як 10 днів», — зазначає керівник дослідницького відділу KB Securities Кім Дон-вон. За його оцінкою, таке скорочення здатне спричинити додаткові потрясіння на ринку: високий попит з боку інфраструктури для штучного інтелекту може вдарити і по ринку DDR5, і по корпоративних SSD, викликавши безпрецедентний дефіцит.
Чому пам'яті раптом не стало
Причина — у перерозподілі потужностей. Високошвидкісна пам'ять HBM будується з кількох шарів модулів DRAM, розміщених один над одним на кристалі, і саме на неї сьогодні орієнтована переважна більшість виробництва DRAM. Попит центрів обробки даних і компаній, що розвивають ШІ, тисне на заводи так, що звичайним категоріям пам'яті просто не залишається ліній. Прогноз у звіті невтішний: у 2027 році дефіцит може посилитися через вихід HBM4, яка потребує ще більших потужностей.
Масштаб грошей
За оцінками зі звіту, інвестиції в інфраструктуру ШІ цього року можуть зрости до $1,3 трлн — це приблизно 60% річного приросту. На мікросхеми пам'яті, як очікується, припаде 57% усіх цих витрат. Тобто більше половини бюджетів на ШІ-інфраструктуру конкурує за той самий обмежений ресурс.
Наслідки вже видно за межами ринку пам'яті: NVIDIA піднімає ціни на ШІ-сервери більш ніж на 15% через подорожчання пам'яті.
Що лишається невідомим
Звіт не дає відповіді на головні практичні питання. Наскільки подорожчають чи стануть дефіцитними споживчі пристрої — смартфони, ноутбуки, готові ПК — потрібно уточнити. Чи планують Samsung і SK hynix розширювати потужності під не-HBM пам'ять і в які терміни — потрібно уточнити. Так само немає даних про те, як компанії коментують ситуацію із запасами самі: наведені оцінки належать аналітику інвесткомпанії, а не виробникам.